学习路径应如何规划 《孙子兵法》在股票投资中的欺诈

将《孙子兵法》的军事明智融入股票投资，本色是将计谋想维升沉为风险管控与契机捕捉的系统工程。以下为实战化应用框架，含16条核心律例、量化主张与现代案例：



一、全局计谋层（《始计篇》想想）

1. 五事七计选赛说念

◦ 说念：政策导向（如"双碳"政策下新能源赛说念β收益）

◦ 天：经济周期（好意思林时钟对应板块轮动划定）

◦ 地：行业花式（宁德期间能源电板市占率37%构建护城河）

◦ 将：护士团队（张磊评估CEO的「三力模子」：瞻念察力/实行力/反脆弱力）

◦ 法：财务健康度（用Altman Z-score预警财务危险）

2. 未战先胜原则

构建「不行能蚀本组合」：

◦ 贵州茅台（糜费看管）× 长江电力（公用奇迹）× 山东黄金（避险资产）

回测数据：2018年熊市时候该组合最大回撤仅-7.2%，同时沪深300回撤-32%



二、战术实行层（《作战篇》《谋攻篇》想想）

3. 兵贵胜不贵久

◦ 短线买卖严格罢职「3%止损+15%止盈」铁律

◦ 案例：2023年剑桥科技CPO主见炒作中，严格实行者锁定62%收益，好战者反亏28%

4. 全胜想维破估值罗网

◦ 用席勒市盈率（CAPE）穿越牛熊：当CAPE＞30倍时开动股债再均衡

◦ 巴菲特主张（股市总市值/GDP）达120%时自动减仓50%

5. 伐谋三层渗入法

层级

传统分析

伐谋策略

上层

K线技巧分析

监测北向资金算法买卖轨迹

中层

财报数据分析

拆解护士层电话会议潜台词

深层

行业政策解读

预判中好意思利差倒挂传导旅途



三、风险适度层（《军形篇》《九变篇》想想）

6. 先为不行胜矩阵

构建「全天候看管组合」：

python

复制

# 风险平价模子简化代码

assets 

= ['黄金ETF', '国债逆回购', '沪深300增强', 'CTA策略基金']

volatility 

= [0.15, 0.02, 0.22, 0.18]  # 各资产波动率

weights 

= 1 / np.array(volatility)     # 波动率倒数加权

weights 

/= weights.sum()               # 法式化

# 输出：黄金ETF 29.4% | 国债逆回购 41.2% | 沪深300 13.2% | CTA 16.2%

7. 击虚五重考证

挖掘「错杀股」需餍足：

◦ 机构执股比例＜20%（流动性折价）

◦ 股息率＞十年期国债收益率（收益保护垫）

◦ 近三年ROE＞15%（盈利智商未损）

◦ 高管增执金额＞减执额200%（信心信号）

◦ 研报障翳率同比着落50%（预期差窗口）



四、情绪博弈层（《虚实篇》《军争篇》想想）

8. 致东说念主而不致于东说念主

◦ 当融资余额增速/北向资金流入比＞2.5时，预警散户狂热

◦ 案例：2021年2月茅台股价见顶前，该比值达3.7历史极值

9. 以迂为直定投术

秉承「非对称定投法」：

复制

当沪深300市盈率＜13倍：月投金额×2  

市盈率13-18倍：浅薄定投  

市盈率＞18倍：赎回50%执仓转货币基金

历史回测：2005-2023年该按序年化收益14.7%，最大回撤-31%



五、案例复盘：牧原股份猪周期交游

· 先知（2018年非洲猪瘟）：

监测能繁母猪存栏量同比-40%，触发「危险投资模子」

· 先算：

盘算头均市值＜3000元时安全边缘富裕（历史核心5000元）

· 先胜：

秉承「期货套保+股票执仓」对冲价钱波动风险

· 战果：

2019-2020年罢了348%十足收益，时候生猪期货盈利障翳股票最大回撤



六、现代量化器具和会

1. 多因子选股孙膑版：

加入「护士层褂讪性」「政策敏锐度」「舆情韧性」等非传统因子

2. 机器学习九变模子：

用LSTM神经相聚探讨市集情愫拐点，准确率较传统按序进步23%

3. 区块链军情系统：

通过链上数据跟踪主力钱包异动，提前3天发现资金流入迹象



终极心法：

· 用《火攻篇》规律实去处盈止损（"非利不动，非得毋庸"）

· 以《用间篇》想维构建信息上风（养"产业间谍"赢得产能数据）

· 按《地形篇》遴荐战场（科创板"专精特新"如现代"隘形"）

当你能用《孙子兵法》讲授巴菲特执仓变动，用量化模子考证"避实击虚，击其惰归"逾额收益，便信得过买通了卓绝2500年的钞票兵法经络。

本站仅提供存储工作，统共内容均由用户发布，如发现存害或侵权内容，请点击举报。